Стратегии парного трейдинга

Парный трейдинг (англ. pair trading ) – торговая стратегия, основанная на стойкой зависимости двух хорошо коррелирующих инструментов, например двух акций одного сектора или валют-союзников. Основной принцип заключается в том, что расхождение цен не превышает определенных величин, а существенное отклонение можно использовать, ожидая возвращения цен к средним значениям.

Парный трейдинг зародился много лет тому назад, сначала его использовали банки, крупные инвесторы и хеджфонды для защиты себя от рисков. Некоторое время спустя, благодаря появлению Интернета, парный трейдинг стал известен и мелким спекулянтам.

Парный трейдинг означает торговлю сразу на двух активах, на которых создаются разнонаправленные ордера. Главное назначение данной системы заключается в страховании от рисков. В случае, если ордера на одном активе будут приносить убытки, на втором они будут приносить прибыль.

На первый взгляд все достаточно просто, но в действительности все далеко не так. Самое сложное в парном трейдинге – это правильно выбрать активы, на которых будут открываться ордера. Для парного трейдинга должны быть выбраны такие активы, которые очень тесно коррелируют между собой. Корреляция может быть прямой или зеркальной. Прямая корреляция – это повторение движения цены. На рисунке вы можете увидеть пример прямой корреляции:

Зеркальная – это полностью противоположные движению цен на двух активах. Как выглядит зеркальная корреляция, вы можете увидеть на следующем рисунке:

Для парного трейдинга лучше всего выбрать такие активы, корреляция которых максимально приближена к значению 1 или – 1. Также следует отметить, что корреляция постоянно изменяется, потому перед использованием определенных активов для торговли, нужно провести пересчет коэффициента.

Торговать по такой схеме можно сразу на нескольких активах. Лучше всего связывать пары с разными группами, например, хорошая корреляция наблюдается между нефтью и парой доллар / рубль.

Правила торговли достаточно простые. Трейдеру нужно найти максимальное расхождение между активами и создать ордера. Чтобы выявить максимальное расхождение, нужно провести анализ графиков за последний год. Нужно выявить среднее значение расхождений за последний год.

Входить в рынок стоит тогда, когда расхождение достигнет среднего значения, полученного из расчетов. На одном активе рекомендуется открыть сделку на покупку, а на другом – на продажу.

Что касается защитных ордеров, то здесь нет никаких жестких требований. Сократить риски можно за счет грамотно установленных стоп-лосов.

Следует отметить, что парный трейдинг – это несложная торговая стратегия, но которая дает довольно неплохие  результаты.

Для торговли можно использовать любые временные интервалы, но лучше всего отдавать преимущество более длинным таймфреймам, так как на них наблюдается намного меньше рыночного шума.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

×